Банк России ужесточил макропруденциальные лимиты (МПЛ) на IV квартал 2026 года для отдельных категорий потребительского кредитования: отдельных необеспеченных кредитов без лимита, нецелевых потребительских кредитов под залог недвижимости и автотранспортных средств. Значения макропруденциальных надбавок остались без изменений.
Причины решений
Решение принято после того, как во II квартале объем необеспеченных потребительских кредитов вырос на 2,8% — главным образом за счёт роста выдач наличными, что регулятор связывает с отложенным спросом на фоне снижения ставок.
Оценка качества кредитного портфеля
По оценке Банка России, доля проблемной задолженности в сегменте потребительских кредитов в первом полугодии оставалась на уровне 13,1–13,2%.
Доля задолженности с просрочкой более 30 дней на третий месяц с момента выдачи составила 0,7% по наличным кредитам, выданным в апреле 2026 года, и 2,4% по кредитным картам; это на 0,9 процентного пункта ниже по сравнению с выдачами апреля 2025 года в обоих сегментах.
«Сохраняются риски ухудшения качества обслуживания выдаваемых кредитов в случае замедления роста реальных доходов заемщиков. Чтобы ограничить накопление рисков в сегменте потребительского кредитования, ужесточены значения МПЛ на выдачу наиболее рискованных необеспеченных потребительских кредитов — с высокой долговой нагрузкой заемщика и на длительный срок.»
Меры против регулятивного арбитража
Чтобы ограничить возможности регулятивного арбитража, были повышены также значения МПЛ для нецелевых потребительских кредитов под залог недвижимости и автомототранспортных средств.
Ипотека и автокредиты
Лимиты по ипотеке оставлены без изменений: качество обслуживания таких кредитов остаётся высоким — доля просрочек более 30 дней на девятый месяц от выдачи составила 0,6% по выдачам октября 2025 года (снижение на 0,5 п.п. к выдачам октября 2024 года).
По автокредитам доля проблемной задолженности составила 4,5% от портфеля на 1 июля, накопленный макропруденциальный буфер капитала — 2,5% от портфеля за вычетом резервов. Для ограничения роста закредитованности повышены лимиты для автокредитов заемщикам с показателем долговой нагрузки (ПДН) свыше 50% и отдельно — для заемщиков с ПДН свыше 80%.
Надбавки и валютные кредиты
Надбавка к коэффициентам риска на прирост кредитных требований к крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой с марта установлена на уровне 100% и пересмотрена не была. Банк России не исключил возможности её дальнейшего повышения при нарастании рисков.
Надбавки по валютным кредитам также оставлены без изменений: во II квартале доля валютных кредитов в портфеле снизилась на 0,8 п.п. до 11,8%. Регулятор отметил, что стимулировать девалютизацию сейчас нецелесообразно, так как валютные кредиты в основном берут экспортеры с достаточной валютной выручкой для исполнения обязательств.
Итог
Национальная антициклическая надбавка оставлена без изменений: несмотря на ускорение кредитования в отдельных сегментах признаков общего кредитного перегрева не наблюдается, а банковский сектор обладает запасом капитала для поддержки устойчивого финансирования экономики.
